Cfa 거래 전략

CFA 프로그램 검토를위한 파생 상품 분석.

CFA 프로그램의 파생 상품 분석은 실제 CFA 프로그램의 실제 파생 상품 평가 부분을 제공해야하며, 해당 비용 일반 회계사에게 유용한 위험 관리 방법을 연결하기위한 것입니다.

무료로 새로운 무역 도구 및 전략을 다운로드하려면 여기를 클릭하십시오.

파생 상품은 다른 리소스와 관련된 다시 돌아 오는 것을 제공하는 통화 장치 인 경향이 있습니다. 거래소 거래는 통상적 인 조건과 기능을 가지고 있으므로 일반적으로 선물이나 심지어 선택 거래로 교환됩니다. 카운터 협상은 다른 곳의 2 개 이벤트를 통해 이루어집니다. 선물 계약 안에서 실제 선물 거래는 다른 축하연이 소비하지 않을 때 모든 축하를 보장하고 실제 거래는 보장 할 수 있습니다. 실제 사전 협약은 처음부터 설정 한 비용으로 장기간에 좋은 자원을 이동 (판매 / 구매)하기 위해 2 가지 이벤트 사이의 계약입니다. 대부분 규제가없는 개인 시장뿐입니다.

교환은 일반적으로 장기간에 구매할 좋은 계약과 같으며 정해진 수량을 지불해야 할뿐만 아니라 익숙하지 않은 장기적인 가치와 관련된 것을 얻는 것과 같습니다. 거래소의 가장 일반적인 활용은 실제로 현재 비행 가격의 신용을 가진 회사가 교환기로 향하는 길을 만들 때 시나리오입니다. 이 회사는 교환기 탑 축하 행사에 대한 호기심의 의무를 정해진 가격, 모기지 채무를 산출하는 실제 비행 가격과 관련된 가격으로 교환 카운터 탑 축하 행사에서 의무를지는 동안. 실제 비행 요소는 취소되어 고유 변동 금리 모기지에서 일부 고정 금리 모기지로 변신합니다. 파생 상품 사용뿐만 아니라 가치 평가에 대한 세부 정보도 충분히 제공됩니다.

최근 게시물.

최근 검색.

카테고리.

Theme4Press & bull에 의해 테마를 진화시킨다. WordPress에 의해 구동.

10 가지 옵션 전략.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

1. Covered Call.

알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)

2. 결혼 한 풋.

결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)

3. Bull Call Spread.

황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)

4. 곰 퍼트 퍼트.

곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)

Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"

다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.

옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조르는 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.

5. 보호 고리.

보호 칼라 전략은 동일한 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)

6. 긴 스 트래들.

긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)

7. 긴 교살.

긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)

8. 나비 퍼짐.

이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 행사 가격으로 하나의 콜 (풋) 옵션을 구매하는 것이고 더 높은 (더 낮은) 스트라이크 가격으로 두 가지 콜 (풋) 옵션을 판매 한 다음 마지막 콜 (풋) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정을 참조하십시오.

9. 철 콘도르.

더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)

10. 철 나비.

우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

무역 전략.

누구든지 좋은 짧은 목록을 가지고 있습니까 또는 시장 시나리오에 따라 사용할 전략을 보여주는 이전 스레드쪽으로 나를 가리킬 수 있습니까? 예 : 큰 b / a 확산, 낮은 볼륨, 개인 정보, 등. 나는 그들을 내 머리 속에 함께 보관할 수 없습니다.

Bilal에 의해 좋은 편집.

감사. 따라서 상승 시장에서 우리는 기회 부족 비용을 최소화하기 위해 무역을 "선도로드"할 것이므로 구현 부족을 사용하고자합니다. 시장이 쇠퇴하고 있다면 우리는 또한 IS를 사용할 것인가?

IS, TWAP 또는 VWAP가 대규모 주문에 사용되어서는 안된다고 말하는 것이 사실일까요? 엄청난 질서를 구성하는 것에 대한 엄지 손가락 규칙이 있습니까? 예 : 일일 평균 볼륨의 %

Schweser Volume 2 Exam 3 Q1은 이러한 유형의 질문에 대해 좋은 습관입니다.

CFA Charterholder 1,398 AF Points.

VWAP와 TWAP을 차별화하는 것은 무엇이며, IS는 얇은 거래를 위해 단가와 편익을 거래합니다.

Broker (프로그램 거래)와 ECN (시장 주문)은 대량 주문의 효과를 줄이기 때문에 대량 주문에 좋습니다. 그것의 긴급 및 일괄 처리 다음 중개인이 필요하면 익명의 거래가 필요하고 그 기관은 ECN 그러나 ECN 역시 거래 비용이 낮습니다.

ECN = (-)은 도박을 당할 수 있고 가격 발견이 불가능합니다 (특정 시간에 거래가 이루어짐)

시장이 하락하면 하루 종일 거래 한 이후로 vwap을 사용할 것입니다. 왜 일찍 긴급 무역을해야할까요?

무역 비용 계산의 VWAP와 거래 전략의 VWAP을 망치지 마십시오. 그러나 대량 주문의 경우 거래 비용은 중요하지만 vwap은 그렇지 않습니다. 그러나 그것이 거래 전략을 위해 IS에 관해서는, 작은 주문, 긴급한, 정면 짐, 위험 회피, 낮은 비용, 낮은 입찰 / 질문에 대한 그것의 것입니다.

즉흥적으로 적응하고 극복하십시오.

CFA, FRM Charterholder 617 AF Points.

그러나 거래 전략을위한 VWAP의 경우, 소액 주문, 긴급, 전방 적재, 위험 회피, 저비용, 낮은 입찰가 / 물가에 해당합니다.

VWAP는 긴급하지 않을 때 사용됩니다.

CFA Charterholder 1,398 AF Points.

잠깐, 나는 vwap이 아니라는 것을 의미했다. 실수로 유감스럽게 생각한다.

즉흥적으로 적응하고 극복하십시오.

CFA 포럼.

주요 이벤트.

다가오는 이벤트.

CFA 레벨 III 시험 준비.

AnalystForum 정보.

AnalystForum은 CFA 후보자 및 차터 파트너가 Chartered Financial Analyst 프로그램을 논의하기 위해 독점적으로 고안된 온라인 커뮤니티입니다.

고정 수입 분석 : 수익률 곡선 구성, 거래 전략 및 위험 분석.

고정 수입 분석 : 수익률 곡선 구성, 거래 전략 및 위험 분석.

이 5 모듈 실무자 중심 코스는 수익률 곡선이 포트폴리오 전략 및 리스크 관리에 미치는 영향을 이해하는 데 중점을 둡니다. 이 과정에는 미래 및 묵시적 현물 금리, 기간 및 수익률을 가르치고 해석하는 데 도움이되는 대화 형 연습이 포함되며 다양한 유형의 증권에서 옵션 조정 스프레드를 사용할 수 있습니다.

이 코스의 대화 형 온라인 버전을 구매할 수 있습니다.

귀하의 액세스 옵션.

CFA Institute 회원.

요청한 콘텐츠에 액세스하십시오. 아직 로그인하지 않은 경우 로그인해야 할 수 있습니다.

이 발행물에 대한 액세스 권한이 있거나 지난 30 일 이내에 물품 당 상품 지불을 통해이 컨텐츠를 구매 한 경우 로그인하여 컨텐츠를보십시오.