금융 거래 및 옵션 전략 수료증
10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조르는 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 동일한 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 행사 가격으로 하나의 콜 (풋) 옵션을 구매하는 것이고 더 높은 (더 낮은) 스트라이크 가격으로 두 가지 콜 (풋) 옵션을 판매 한 다음 마지막 콜 (풋) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정을 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)
무역 천연 가스 옵션.
옵션을 사용하면 거래자가 옵션으로 표시된 기본 자산에 베팅을 활용할 수 있습니다. 이 편리한 금융 상품은 주식, 채권, 통화 및 선물 및 필수품 거래에도 사용할 수 있습니다. 이 기사에서는 천연 가스 옵션 거래의 기본에 대해 중점적으로 다룰 것입니다.
기본 자산과 직접적으로 교환 할 수있는 옵션을 판매하거나 구매하는 옵션과 달리 천연 가스 옵션은 배달을 위해 계약 된 천연 가스를 나타내는 선물 계약으로 행사됩니다. 선물 계약은 주식 증서만큼의 보안이기 때문에 이것은 상인이 잠을 자지 못하게하는 것이 아닙니다.
실제로, 천연 가스 옵션은 다른 모든 유형의 옵션과 마찬가지로 작동하며, 호출은 긴 위치를 나타내고 풋은 짧은 위치를 나타냅니다. 상인은 하나 또는 다른 하나를 사면서 완전 황소 또는 곰을 낳을 수 있지만, 파업 가격을 사용하여 결합 된 옵션이 통제 된 위험으로 적절한 수익을 낼 수있는 보급을 창출하는 것이 일반적입니다. 물론 통화를 결합하여 여러 가지 가격을 매기고 제한 시간을 고려하면 "철 콘도르 (iron condor)"와 같은 80 년대 헤어 메탈 밴드와 같이 들리는 복잡한 전략으로 끝날 수 있습니다.
천연 가스 가격에 영향.
베어 스프레드와 황소 스프레드와 같은 방향성이있는 베팅과 버터 플라이 스프레드와 같은 중립적 인 전략은 상인이 사용 가능한 데이터를 기반으로 천연 가스 가격이 어느 방향으로 가고 있는지에 대한 아이디어를 가지고 있어야합니다. 미국의 천연 가스에 대한 옵션 인 US Energy Information Administration (EIA)은 공급 수준, 생산량 및 변동성에 대한 모든 정보를 역사적인 규범으로부터 얻는 곳입니다. EIA는 또한 가스의 수입과 수출을 추적합니다. 국제 에너지기구 (International Energy Agency)는 해외의 생산 변화를 추적하는 원천입니다.
그러나 날씨가 미래 예측을 포기하는 와일드 카드 일 수 있기 때문에 공급과 생산에 관한 전부는 아닙니다. 예를 들어, 더운 여름은 에어컨 가동에 더 많은 에너지가 소비되므로 천연 가스 가격을 상승시킬 수 있습니다. 장비의 공유가 가능하고 같은 회사가 석유와 가스를 탐험하고 생산할 수 있기 때문에 석유 가격도 영향을 미친다. 예를 들어, 수력 파쇄를 통한 공유 된 기술 발전은 미국에서 석유와 가스의 생산량을 증가시켜 전통적으로 증가했을 때 천연 가스의 가격을 낮추었습니다.
천연 가스 옵션과 이들을 거래하는 데 사용되는 전략은 다른 옵션과 동일합니다. 차이점과 거래자의 주된 도전 과제는 천연 가스 가격에 영향을 미치는 요소가 주식이 아닌 상품의 요소라는 것입니다. 정해진 간격으로 변동성을 유발할 수있는 분기 별 수익 수치는 없으며 가격 차트에 표시되는 단일 CEO 채용 또는 해고도 없습니다. 천연 가스 거래 옵션은 EIA 보고서, 액화 천연 가스 (LNG) 수출 번호 등에 익숙해 져야합니다. 일단 데이터를 얻으면 예상 된 방향 변화 또는 가격 변동성 / 안정성으로부터 이익을 얻는 데 사용할 수있는 여러 가지 전략이 있습니다.
파생 상품 시장 전략 (CDMS)의 인증서
코스 등록.
CDMS는 파생 상품의 복잡한 세계를 열어 전문 지식을 인정 받고 경력을 향상시키는 데 도움이됩니다.
CDMS로 무엇을 얻을 수 있습니까?
파생 상품이 빠르게 성장하고있는 금융 상품 범주를 사용하여 전략을 개발할 때 고급 글로벌 표준을 달성했음을 입증합니다. 거래소 파생 상품에 대한 지식을 넓히고 장외 파생 상품 및 다양한 상품 특성 및 응용 분야를 소개하십시오. 주요 파생 상품이 근거로하고 있으며 자주 사용되는 다양한 기본 시장에 대한 심층적 인 이해를 얻으십시오. 파생 상품의 기술적 복잡성을 현재의 역할에 즉시 적용 할 수있는 실질적인 지식으로 풀거나 경력 진도를 돕기위한 기술을 습득하십시오. 외환 거래 및 창구 판매 (OTC) 파생 상품 투자 및 그 응용 분야의 고급 개념에서 전문 지식 및 자격을 인정받습니다.
CDMS는 필자의 학습 요구에 어떻게 맞습니까?
CDMS 자격을 얻으려면 이미 국가 별 인증에 의해 검증 된 교환 거래 옵션 및 선물에 대한 기본 지식을 갖추어야합니다. CDMS를 취득하려면 Advanced Derivatives Market Strategies 온라인 코스를 수강하고 실제 시험에 응시해야합니다. Advanced Derivatives Market Strategies Course의 내용은 귀하의 국내 파생 상품 인증 지식을 토대로 제작되었습니다. 이 과정은 장외 파생 상품과 파생 상품의 선진 가격 및 위험 관리, 제품 엔지니어링 및 거래 전략 적용에 중점을 둡니다. Advanced Derivatives Market Strategies Course는 쉽게 접근 할 수 있고, 편리하고, 자기 주도적 인 학습을위한 온라인 학습 과정을 통해 직접 진행되는 시험을 통해 제공됩니다. 전체 과정은 80 ~ 100 시간 내에 완료 될 수 있습니다.
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누가 CDMS를 가져 가고 있습니까?
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학습 및 amp; 인증 과정은 다양한 형식으로 제공됩니다. 아래 옵션 중 하나를 선택하여 제품을 검색하십시오.
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